AI需要激增与供给受限,SK海力士展望内存价钱2026年或连续涨势

近日，SK海力士在与高盛集团举办的线上交流活动中，向市场传递了关于内存行业发展的关键判断。受人工智能领域客户旺盛需求与产能扩张受限的双重作用，内存市场价格预计将在2026年前持续走高。这一论断引发行业高度关注，分析师指出该趋势可能重塑全球半导体供应链格局。

据参会人士透露，内存市场正经历结构性转变，客户采购策略从非理性囤货转向精准供需匹配。过去常见的"双倍下单"现象显著减少，企业开始意识到盲目扩大订单不仅无法突破产能瓶颈，反而会加剧市场价格波动。这种认知转变标志着行业进入成熟发展阶段，供需双方开始通过动态博弈实现市场平衡。

需求端呈现明显分化特征。虽然消费电子领域存在规格降级趋势，但数据中心服务器需求保持强劲增长。SK海力士数据显示，服务器客户库存已回归合理区间，而PC和移动设备制造商的库存水平持续下降，为后续补货需求创造空间。这种结构性差异使得整体需求仍维持向上态势，有效对冲了部分领域的规格调整影响。